正文卷 第222章 Go Public！

(穿越小说 www.kk169.org)    “增发股票？”迪恩一头雾水，比特公司还没上市呢。

    “是的”丹尼尔不得不耐心的解释道，“有一些大客户，他们很看好比特公司的发展。”

    这件事还要从美林证券加入承销商联盟说起，这得益于当初安东尼.肯尼迪的介绍。

    通过他作为中间人，迪恩在上个月就和美林的人搭上了线。

    眼前的丹尼尔.塔利就是美林证券高层中的爱尔兰裔之一，他和迪恩之前打过电话，彼此交流还算融洽。

    后来迪恩就把想让美林证券承销部分股票的想法，透露给了摩根士丹利的人。

    他们同意了，因为摩根士丹利本来就打算，再找几个投行共同分担风险。

    于是摩根士丹利、美林、所罗门兄弟三家投行坐在一起，商量比特公司的承销计划。

    按照原本1亿美元的融资需求，他们需要找到愿意接手这部分股票的潜在客户。

    这是上市前的场外交易，但却不涉及具体的成交金额，也不签订书面纸质合同。

    投行只需要向各大投资机构询问认购意向，然后以此评估ipo新股的发行量和定价。

    只有拿到和上市公司筹集的资金相匹配的认购数据，摩根士丹利他们才会和比特公司签署承销合同。

    否则包销上亿美元股票的风险，如何分担出去？华尔街早就形成了一套成熟的承销体系。

    在分头寻找潜在的客户，并最终拿着认购意向，坐在一起合计的三家投行发现。

    对比公司新股感兴趣的客户很多，保诚、富达、道富、瑞银这些大名鼎鼎的资产管理公司，都有比较强烈的认购意向。

    尤其是保险公司和投资银行，他们手里有大量的资金。

    而如何管理这些资金，让它们带来更多的回报，是这些投资机构的主要业务。

    购买债券、股票、进行风险投资，这些都是手段之一。

    前两者由华尔街的金融服务公司，为它们推介合适的金融产品。

    摩根士丹利和美林他们就担任这样的中间人角色，当然他们本身也有投资业务。

    现在由于比特公司早就在华尔街声名显著，还有各大媒体的轮番报道，所以它的ipo吸引了很多国际投行。

    尤其是美林证券，它的客户认购的股票数量，甚至超出了融资金额的一半。

    “丹尼尔，所以说增发股票是因为美林的客户，认购了超出计划之外的股票数量？”

    “是的，迪恩。”丹尼尔在尝试说服他，“你知道的，有些客户不太好拒绝。

    当然这对比特公司来说也是好事，因为你们可以筹集到更多的发展资金。”

    从88年开始，美林证券就一直是华尔街承销债券和股票最多的金融公司。

    这个记录已经连续保持了三年，在承销业务这一领域，它的客户资源比摩根士丹利还多。

    要不是因为它当初的报价对迪恩没有吸引力，安东尼.肯尼迪的电话又晚了一步，说不定主承销商的位置就是它的了。

    “你们打算增发多少股票？”迪恩没有立即答应他，这是一個需要慎重的决定。

    “如果需要的话，美林可以为比特公司筹集2亿美元的资金。”华尔街第一券商的底蕴显露无疑。

    “不，太多了，比特公司暂时不需要那么多的资金。”

    迪恩略作考虑，就摇头拒绝了丹尼尔的提议。

    2亿美元，那意味着比特公司ipo需要释放12%的股权。

    谁都知道新股会涨，但那是在之后的二级市场，也就是股市。

    目前的承销阶段，甚至连一级市场都不算。

    当承销商把股票卖给各大投资机构时，那才是一级市场。

    这中间至少还有两道环节的差价，稀释的越多，作为个人股东，迪恩亏的越多。

    “好吧，8%怎么样？这只比你们预期的融资额度多了一点点。”

    丹尼尔也知道刚刚的狮子大开口不可能，所以为了快速达成协议，他主动降低了要求。

    “我需要和我的股东商量一下，丹尼尔。你知道的，这不在我们的计划之内。”

    上市公司筹集资金并不是越多越好，因为这和它后面的发展计划息息相关。

    如果后续的经营扩张用不到这么钱，那这笔融资金额很有可能会被浪费一部分。

    “ok，我理解，但请相信美林的信誉和实力。

    在包销合同上，美林可以给予比特公司更多的优惠条件。

    比如稳定比特公司的股价、提高二级市场的交易量、为比特公司制定防恶意收购的防御计划等等

    当然从私人关系上来说，那些代表大人物的个人基金会，也会承你一份人情。

    后面机会合适的话，我带伱见一见他们。”

    作为华尔街的知名投行，这些金融巨头能做的事很多。

    除了业务方面的优惠，他们还有人情关系上的经营网络。

    另外公司完成上市后，也不是就万事大吉了，迪恩他们依旧需要这些投行的服务。

    丹尼尔开出那么多的条件，就是为了能说服迪恩增发ipo的股票。

    摩根士丹利作为主承销商，他们至少要拿走一半的包销份额。

    剩下的才能划给美林和所罗门兄弟，这是它作为主承销商的权利。

    所以美林想要承销更多的股票，那只能它自己想办法。

    要么和所罗门达成协议，要么说服比特公司扩大ipo的规模。

    很显然美林选择了后者，因为它的胃口已经超出了盘子里剩下的部分，也因为它和迪恩的特殊关系。

    迪恩走到一边向瓦伦丁他们说明了美林证券的打算，这也包括后者给出的优惠条件，人情关系除外。

    “他们准备增发多少股票？”这是关键，没人想稀释自己手中的股份。

    “融资规模扩大到1.33亿美元，也就是释放8%的股权。”

    迪恩觉得这个比例勉强可以接受，多出的2%分摊到每个人头上，也只有微不足道的一点点。

    “听起来不错。”瓦伦丁捏着下巴点点头，算是投了赞成票。

    红杉资本打算长期持有比特公司的部分股票，美林开出的条件也有利于比特公司的成长。

    “我没意见。”杜尔也表示赞同，凯鹏华盈和红杉资本有一样的打算。

    他们都看过了迪恩的《远景计划》，傻子才会早早跳船离开。

    “你知道我的，迪恩。”大卫.摩根塔勒从来没有反对过迪恩的决定，他把迪恩当作共同进退的盟友看待。

    至于阿瑟.洛克，好吧，他的意见不重要。

    “那就这么定了，我们今天搞定合同的问题。”

    迪恩他们这一次是组团出差，除了几个主要的股东，还带了律师团过来。

    这其中包括安东尼.肯尼迪儿子，格雷戈里所在的苏利文.克伦威尔律所。

    它的总部就在纽约，是一家著名的白鞋律所。

    美林和比特公司快速达成协议后，华尔街的三家投行代表和比特公司的众人才坐到一起。

    “先生们，这是我们共同起草的承销合同。

    按照之前的口头协定，融资1.33亿美元，释放8%的股权比例。

    关于股票定价和拆分的股数，我们最好在路演之后再决定。”

    在理查德.费舍尔的示意下，合同被分发到了双方的代表面前。

    迪恩拿起来大概扫了一眼，除了刚刚理查德所说这些信息。

    合同中还对承销的条款做了更多的解释，比如差价保护。

    当承销商投入一级市场的股票价格超过包销价的8%时，摩根士丹利需要对比特公司做出补偿。

    可以是直接返点，也可以股票转移，这其中的玩法有些复杂。

    当然摩根士丹利在提供风险较高的包销业务时，比特公司也需要承担自己的义务。

    比如在上市期间不能发生重大丑闻，如果因为这些负面影响，造成股票交易低迷。

    那么比特公司需要承担一部分损失，这是承销合同中的常规条款。

    迪恩大概扫了两眼后，就把它递给了身边的律师团，后者负责查漏补缺。

    大多数条件彼此双方都心知肚明，现在只不过是把它合同化、法律化。

    很快在得到身边律师的点头后，迪恩就拿起笔在合同上签了字。

    然后彼此双方交换合同，再次签字。

    啪嗒，放下笔，比特公司正式迈出了上市的第一步。

    啪啪啪，突然一阵掌声在会议室中响起。

    迪恩抬起头，理查德.费舍尔正边鼓掌，边微笑着看向自己。

    “迪恩，恭喜你，比特公司的ipo已经成功了一半。”

    “这听起来倒像是摩根士丹利的自吹自擂，不过我希望它是事实。”

    “哈哈”大家都笑了起来。

    “go public！”突然，丹尼尔.塔利摇晃着打开了一瓶香槟。

    飞溅的泡沫，让助理小姐们嬉笑着躲闪。

    “go public！”瓦伦丁振臂高呼。

    “go public！”越来越多的人加入进来。

    “go public！”迪恩大笑着鼓掌。

    go public！会议室里爆发出整齐的欢呼。

    香槟飞洒，酒杯摇晃，众人满面笑容的一齐干杯。

    几个月之后，华尔街将再次造就数十名百万富翁，而作为中间人的他们也会有一笔丰厚的利润。

    等气氛稍稍回落，理查德才拍拍手示意大家安静。

    “伙计们，ipo已经成功了一半，现在还有另一半等着我们去完成。”

    他考究的西装上布满飞溅的香槟，但他毫不在意。

    “迪恩，做好了接下来进行路演的准备了吗？”

    现在该是摩根士丹利，挥舞自己手中指挥棒的时间了。穿越小说 www.kk169.org